前言

　　炙手可热的工业机器人赛道为何冰火两重天？

　　近日，上市公司接连发布第三季度业绩报告。其中新松机器人、拓斯达、瑞松科技几家公司营收同比增长。

　　利润方面，新松机器人、雷赛智能和拓斯达分别增长17.62%、5.74%和6.42%，但瑞松科技、凯尔达、信邦智能、亿嘉和、埃夫特的利润分别同比减少25%、26.29%、33.85%、91.72%与6.56%。

　　一方面是不断扩大的国内市场，一方面是却是持续亏损的国内机器人公司，炙手可热的工业机器人赛道为何冰火两重天？

　　工业机器人市场持续火热 规模稳居全球第一

　　近十年以来，随着机器人在制造业的普遍应用，我国工业机器人产业规模快速增长。据相关数据显示，2021年中国工业机器人出货量达25.63万台，同比增长49.5%，同时，2021年我国工业机器人市场规模达到445.7亿元，稳居全球第一，预计2022年有望突破500亿元。

　　从竞争格局来看，疫情显著加速国产替代。2021年国产工业机器人品牌在国内的出货量市占率达32.8%，同比增长4.2%。

　　过去十年，我国高端装备制造业同样突飞猛进。十年间，我国制造业增加值从16.98万亿元增长到31.4万亿元，占全球比重近30%，居世界首位。在500种主要工业产品中，我国有四成以上产品的产量位居世界第一，制造业综合实力大幅提升。

　　近年来国内机器人产业投融资持续活跃也初步形成了产业和资本联动发展格局。据统计，2022年上半年中国机器人行业已披露融资金额超过50亿元。

　　机器人和自动化已经成为了现代制造业不可或缺的一部分，制造商在生产设施中集成机器人系统，以提高产能、提高利润率并降低运营成本。而汽车行业是工业机器人应用的重点领域，目前新能源汽车销量增速超预期，机器人市场需求也将持续保持向好态势。

　　上市公司接连亏损 国产替代暗藏短板

　　不仅第三季度报告，在今年上半年发布的业绩报告中也可以发现，工业机器人企业业绩普遍亏损。

　　一些公司在公告中指出，业绩不佳主要受疫情影响，导致供应链紧张，难以确保交付，影响签与生产等，同时原材料价格持续上涨也让毛利率降低，利润减少。

　　中长期来看，国产工业机器人可提升的市场份额仍然较大，在部分细分赛道优势明显。国产品牌的主要优势包括：

　　本土化：国产工业机器人供应商在国内拥有完善的营销网络和售后服务体系，客户享有更高效、便捷的服务；

　　成本：海外供应商在进口关税和经销商布局等方面成本仍较高；此外，国内品牌逐渐形成规模效应后，对上游议价能力增强，成本控制能力有望进一步提升；

　　全产业链：国内工业机器人供应商不断通过自主研发+外延并购完善技术体系、提升核心零部件自制率，逐步形成全产业链优势。

　　除此之外，我国工业机器人还面临着以下问题：

　　首先，核心技术空心化。技术壁垒是限制了我国工业机器人发展的主要原因之一。核心零部件占据了工业机器人本体70%的生产成本，是产业链的主要价值高地。实际上发那科、ABB、安川、库卡之所以能一直把持工业机器人市场，其优势就在于其掌握了核心零部件这部分的关键利润点，因此具备较强的盈利能力。

　　伴随国内技术提升，部分内资品牌可规模生产零部件，但仅能满足中低端的需求。

　　与世界先进水平相比，我国机器人产业还存在一定差距，我国机器人产业技术积累不足，原创性研究、理论研究、正向设计能力欠缺；产业基础薄弱，关键零部件质量稳定性、可靠性等还不能满足高性能整机的需求。

　　其次，高端产品低端化。所谓工业机器人的低端化现象，主要指一部分机器人本体制造企业，以组装和代加工为主，核心部件需要进口，这里面主要指机械及控制部分。这种低水平组装的工业机器人虽能满足一定的国产化需求，但产品的市场竞争力有限。

　　80%以上的企业，仅仅把工业机器人当作低端机械设备来使用。为了满足客户要求，机器人公司也习惯性进入低水平竞争，逐渐放弃开发高精尖产品的动力。

　　甚至许多国产工业机器人本体制造企业以组装和代加工为主，产业集中度低、市场小散乱现象不容乐观。

　　另外，行业低端产能过剩，一些企业盲目扩张生产能力，生产出来的机器人产品只能聚集在中低端领域展开价格竞争。

　　最后，主导市场边缘化。在汽车制造、电子等主导市场上，工业机器人几乎全是国外的产品，高性能的产品国外几乎占到80%。

　　根据《中国工业机器人产业发展白皮书2020》显示，用于电力电子和汽车行业的工业机器人占据了50%以上的市场份额。但汽车工业机器人的市场被国外品牌占据，现有竞争格局难以撼动。

　　结语

　　整体而言，国内机器人企业技术和市场集中度低，对产业链掌控能力相对较弱。上游零部件直处于进口状态，对上游零部件厂商不具备议价优势。本体和集成企业部分以组装和代加工为主，处于产业链低端，产业集中度低、总体规模小。

　　对于已经具备一定的资金、市场和技术实力的机器人企业来说，打造产业链成为企业扩市场和影响力的重要途径。目前国内领先机器人企业也已经陆续通过合作或并购的方式加紧扩展自己的产业版图，结合本土系统集成的服务优势，已经具备定的竞争力，未来有望真正实现对国外品牌的进口替代。